第三章 信用风险管理
1. 第三章是复习的重点，内容较多，大家一定要多下功夫，按照前面的讲述，对任何种类风险的管理都需要“风险识别、风险计量、风险监测和风险控制”这四个主要步骤，所以对于信用风险管理，内容包括信用风险的识别，信用风险的计量，信用风险监测与报告以及信用风险控制。
信用风险管理一章的主要结构
第一节重难点
2. 本节的学习目的
答：——正确认识和理解信用风险识别的定义、内容、步骤和方法;
——正确认识和理解银行单一法人客户的分类及信用风险识别方法;
——正确认识和理解集团法人客户的定义、特征及信用风险识别方法;
——正确认识和理解个人客户的分类及信用风险识别方法
3. 信用风险识别的一般认识
答：
包括:
——信用风险识别的定义;
——信用风险识别的内容;
——信用风险识别的步骤、方法 。
——信用风险识别的定义
信用风险识别是指通过对银行外部经营环境和对银行的客户和交易对手的了解、考察和分析，识别出可能导致银行债务人或交易对手违约或信用质量发生变化、影响银行债权或其他金融工具的价值，并由此引致银行损失的各种因素。
——信用风险识别的内容
包括:
⑴信用风险因素的分析;
⑵信用风险的性质、可能性及后果的判断;
⑶信用风险识别的步骤、方法及其效果。
——信用风险识别的步骤、方法 a
信用风险识别的步骤
第一步：要求债务人和交易对手提供或从外部(中介或第三方)获得各种相关资料和基本信息，通过各种适当、有效的途径和方法，对银行的潜在和现实的债务人及交易对手进行系统的了解和考察;
第二步：分析各种可能引致债务人及交易对手信用风险的来源、成因及其表现形式，并考察潜在信用风险的状况。
——信用风险识别的步骤、方法 b
方法包括：
传统的专家分析
各种评级、评分模型
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4. 信用风险识别的对象
答： 非保证收益型理财计划可以分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益水平的理财计划;非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。
一 . 单一客户的信用风险识别
掌握：
答：(1)第一是掌握单一客户的识别与分类，
关于单一客户的分类：要从服务对象性质、机构性质、公司组织性质等角度进行，这里单一客户包括企业单一客户和机构类客户
此外要理解单一客户的识别的基本信息
(2)第二是掌握财务状况和现金流量分析的内容
例如财务报表分析包括：识别和评价财务报表风险、识别和评价经营管理状况、识别和评价资产管理状况以及识别和评价负债管理状况
关于财务比率分析：要从：盈利能力比率、效率比率、杠杆比率、流动性比率几个方面掌握
掌握现金流量分析的步骤
(3)第三是理解非财务因素分析的内容，包括
客户管理层风险分析、行业风险分析、生产与经营风险分析、宏观经济环境分析等
(4)第四是理解担保分析
例如担保的定义
担保的主要方式有：保证、抵押、质押、留置和定金
(一)单一客户的分类与信息采集
答：1. 单一客户的分类
⑴ 根据服务对象的性质：公司机构类客户与个人客户;
⑵ 根据机构性质：公司类客户和机构类客户;
⑶ 根据公司组织形式：企业单一客户和企业集团客户;
⑷ 根据企业单一客户规模：大型企业、中小型企业;微小型企业;
⑸ 根据企业所有权性质：国有企业;股份制企业;民营企业;合资企业;外商独资企业等。
2. 单一客户的信息采集、分析
商业银行应要求客户提供基本资料，并对客户提供的身份证明、授信主体资格、财务状况等资料的合法性、真实性和有效性进行认真核实，并将核实过程和结果以书面形式记载。
(二)财务状况和现金流量分析
答： 财务分析是对企业经营活动中的经营成果、财务状况以及现金流量情况的分析。通过分析达到评价企业经营管理者的管理业绩、经营效率，评估企业所创造价值，估计企业的财务风险和信用风险等目标
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财务分析最主要的内容为：
财务报表分析;财务比率分析 ;现金流量分析
1. 财务报表分析
应特别注重以下四项主要内容：
识别和评价财务报表风险
识别和评价经营管理状况
识别和评价资产管理状况
识别和评价负债管理状况
2. 财务比率分析
财务比率由以下四大类组成：
盈利能力比率
效率比率
杠杆比率
流动性比率
财务分析比率一览表
案例：虚假信息，骗取信用
2007年9月3日 北京《法制晚报》报道，交通银行北京分行状告君飞信通(北京)公司，起因是，截至2007年6月，原该公司的四名员工的四张信用卡已累计透支72987.74元人民币，而2005年10月19日、20日四人申办信用卡时，该公司分别为其出具了虚假的收入证明，交行认为，该公司应当承担还款责任。
3. 现金流量分析
① 现金流的定义及构成。
现金流是指现金在一个公司内的流入和流出。
现金流量表分为三个部分：经营活动的现金流，投资活动的现金流，融资活动的现金流。
② 现金流量的分类及现金流表的编制
现金流量表的编制遵循下列等式关系：
本年度现金和现金等价物的净增加额=经营活动产生的净现金流量+/-投资活动产生的净现金流量+/-筹资活动产生的净现金流量
③ 现金流量分析的步骤。
第一步：分析经营性现金流;
第二步：分析投资活动的现金流;
第三步：分析筹资活动的现金流。
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(三)非财务因素分析
答：(1)客户管理层分析
重点考核客户管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力以及其道德水准。
(2)行业风险分析
每个借款人都处于某一特定的行业中，每一特定行业因所处的发展阶段不同而具有其特有的行业风险。
(3)生产与经营风险分析
这是指与管理水平、工艺技术以及市场变化相关联的风险的分析。
(4)宏观经济及自然环境因素分析
宏观经济因素分析
包括经济增长、通货膨胀、 汇率变动等因素分析。
自然环境因素分析
包括交通、能源、矿产等因素的分析。
(四)担保分析
答：担保是指为维护债权人和其他当事人的合法权益，提高贷款偿还的可能性，降低银行资金损失的风险，由借款人或第三人对贷款本息的偿还或其他授信产品提供的一种附加的保障，为银行提供一个可以影响或控制的潜在还款来源。
担保方式主要有：保证、抵押、质押、留置和定金。
二. 集团客户风险识别
要求：
答：(1)第一是要掌握集团客户识别与分类
要掌握集团客户的定义，这里所指集团客户是指企业集团客户，企业集团是指相互之间存在直接或间接控制关系或其他重大影响关系的关联方组成的法人客户群。具有关联特点
要掌握集团客户的分类：例如根据集团内部关联关系不同，企业集团可以分为纵向一体化企业集团和横向多元化企业集团
(2)第二是掌握集团客户的信用风险具有的以下几个方面的特征，
内部关联交易频繁
连环担保十分普遍
财务报表真实性差
风险监控难度较大
系统性风险较高
(3)第三是掌握什么是关联方，如何辨别关联交易
(1)集团客户识别与分类
答： 所指集团客户是指企业集团客户，企业集团是指相互之间存在直接或间接控制关系或其他重大影响关系的关联方组成的法人客户群。确定为同一集团客户内的关联方可称为成员单位。
根据集团内部关联关系不同，企业集团可以分为纵向一体化企业集团和横向多元化企业集团;根据集团内部企业紧密程度不同，企业集团可以分为紧密型企业集团和松散型企业集团。
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集团客户的四个特征
集团客户是指具有以下特征的银行的企事业法人授信对象：
1.在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的;
2.共同被第三方企事业法人所控制
的;
3.主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员(包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系)共同直接控制或间接控制的;
4.存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润，商业银行认为应视同集团客户进行授信管理的。
商业银行可根据上述四个特征结合本行授信业务风险管理的实际需要确定单一集团客户的范围。
《商业银行集团客户授信业务风险管理指引》
2003年8月27日中国银监会公布实施
(2) 集团客户的信用风险特征
答：集团客户授信业务风险
由于对集团客户多头授信、过度授信和不适当分配授信额度，或集团客户经营不善以及集团客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等情况，给债权银行带来损失的可能性。
集团客户的信用风险特征ⅱ
(1)内部关联交易频繁
(2)连环担保十分普遍
(3)财务报表真实性差
(4)风险监控难度较大
(5)系统性风险较高
(3)关联交易
答：这里所指的关联方，指在财务和经营决策中，与他方之间存在直接或间接控制关系或重大影响关系的企、事业法人。
分析判别企业集团内的关联交易时，首先应全面了解集团的股权结构，寻找出企业集团的最终控制人和关联公司;其次是对集团内部企业之间的关联交易进行评估，分为：
⑴纵向一体化集团的关联交易及识别
纵向一体化集团的关联交易主要集中在上游企业为下游企业提供半成品作为原材料，以及下游企业再将产成品提供给销售公司销售。
通过将该转移价格与向外部企业购买原材料的价格相比较，判断其是否通过转移价格操纵利润;
通过考察上游企业应收账款和下游企业原材料存货的多少，判断上游企业是否通过赊销的方式向下游企业提供商业信用，或者下游企业购入大量不必要的原材料以使上游企业获得较好的账面利润或现金流。
⑵横向多元化集团的关联交易及识别
其关联交易主要是集团内部企业之间存在的大量资产重组、并购、资金往来以及债务重组。
目前较为普遍的一种模式是母公司先将现有的资产进行评估，然后再低于评估价格转售给上市子公司，子公司通过配股、增发等手段进行再融资，并以所购资产的溢价作为投资收益。最终的结果是母公司成功地从上市子公司套取了现金，子公司获取了额外的投资收益，虚增了资产及利润，最终改善了账面盈利能力，降低了负债比率。
对于这类母公司从上市子公司套取现金的关联交易，应着重观察该项交易对交易双方利润和现金流造成的影响，是否通过非正常关联交易改变了其财务状况，判断其是否为一项正常的交易。
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三. 个人类客户风险识别
掌握：
答：(1)第一是要掌握个人类客户的识别与分类
例如知道如何划分常用的个人客户分类
掌握个人客户信用风险识别的步骤
(2)第二是要理解个人客户的风险分析的的流程，以及个人客户信用风险的调
查与分析的过程
(3)第三是要理解产品的分类，以及风险分析
个人零售贷款可按产品划分为：个人住宅抵押贷款、个人零售贷款、合格的循环零售贷款
关于个人住宅抵押贷款的风险分析，要理解存在着
经销商风险、“假按揭”风险、由于房产价值下跌而导致超额押值不足的风险、以及借款人的经济财务状况发生变动的风险
关于个人零售贷款及其风险分析，要知道哪些产品属于个人零售贷款，其风险点是什么等
(1)个人类客户信用风险的识别与分类
答：(1)个人客户的分类
常用的个人客户分类划分的依据变量包括：
信贷产品种类：如抵押房贷、车贷、信用卡消费及其它个人消费贷款等;
老客户与新客户。老客户又可分为VIP高端客户、优质客户与普通客户;
自然人客户与小企业客户。因为许多银行将小企业划归零售银行部门;
客户年龄。客户的资信等级;`
客户拥有、并能作为抵押和担保的金融资产;
申请贷款渠道;
其他变量。
矛盾之处
在个人客户信用风险评估过程中，应针对不同客户群来建立具有差异化的信用评分模型，以达到更高的精确度。
然而，在实践中对个人客户分类划分存在着一定的难度。主要难度表现为：
第一，个别客户群没有足够的数据或贷款，这使得客户分群在统计上的效果不显著，没有体现在建模时对个人客户分类
划分的优势。
第二，银行没有能力充分收集用作分类的变量数据，特别是刚刚建立信用评分定量化机制的银行。
第三，在许多发展中国家，客户分类变量存在着相当程度的不稳定性，在某些情况下反而会对信用风险计量产生不利影响。
(2)个人客户信用风险的识别
首先，银行要求个人客户提供各种能够证明个人的年龄、职业、收入、财产、信用记录、教育背景等相关资料和基本信息。银行可以通过与借款人面谈、电话访谈、实地考察等方式了解调查借款人信息的真实性。
其次，从外部权威的个人信用评级机构(如人民银行个人信用信息基础数据库)及其他如税务、海关、法院等权威部门获得个人客户的信用记录。
最后，结合银行内部数据系统已有的相关信息、客户提供的资料以及外部权威机构的资料加以汇总，综合识别和分析个人客户
(2)个人客户的风险分析
答：个人客户信用风险分析的流程
个人客户信用风险的调查与分析
个人客户信用风险分析的流程
主要包括：贷款的营销和受理、贷前调查、贷款审核、贷款审批、贷款发放、贷后管理及档案管理等主要环节。其中，每一环节都应注意对个人信用风险的识别与控制，但从风险识别与控制的效率来看，个人信用风险识别的关键环节是贷款发放前的信息资料的收集、汇总、分析以及审批时的风险控制。
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借款人资信情况调查
通过相关的征信系统调查了解借款人的资信状况;
重点调查可能影响第一还款来源的因素。
第一还款来源调查的内容主要包括：
主要收入来源为工资收入的，对其收入水平及证明材料的真实性作出判断。
主要收入来源为其他合法收入的，如利息和租金收入等，应检查其提供的财产情况，证明文件包括租金收入证明、房产证、银行存单、有现金价值的保单等。
借款人资信情况调查ⅱ
④ 借款人的资产与负债情况调查：
调查确认借款人及家庭的人均月收入和年薪收入情况。
调查其他可变现资产情况。
调查借款人在本行或他行是否有其他负债或担保、家庭负债总额与家庭收入的比重情况等。
应分析借款人及其家庭收入的稳定性，判断其是否具备良好的还款意愿和还款能力。
⑤ 贷款用途及还款来源的调查。主要调查借款人的贷款用途是否与所申请的信贷品种管理办法的规定一致，还款来源是否有效落实并足以履约等。
⑥ 对担保方式的调查。借款人是否以价值稳定、易变现的财产提供抵押。借款人是否能按银行要求，为其所购商品办理财产保险，购买贷款信用保险等。
借款人资信情况调查ⅲ
目前，大部分中资银行在对个人客户的贷前调查完成后，要求客户经理填写《贷前调查报告》或《贷前调查表》，然后将客户的所有资料连同《贷前调查报告》或《贷前调查表》呈送个人贷款的审核、审批部门;但许多外资银行可以由分析员直接将客户的相关信息资料输入个人信用评分系统，由评分系统自动对个人客户的信息进行分析处理，给予评分，根据评分一般即可作出是否贷款的决定。
(3)产品分类及风险分析
答：——个人信贷产品分类
——个人信用风险分析
—— 个人信贷产品分类 ⅰ
个人住宅抵押贷款;
个人零售贷款; 循环零售贷款。
—— 个人信贷产品分类 ⅱ
个人零售贷款又可以细分为：
个人汽车消费贷款;
信用卡消费贷款;
助学贷款;
留学贷款;
助业贷款;
等等。
个人信贷产品按用途分类(补充)
可分为消费类信贷产品和个人经营类信贷产品两种。
消费类信贷产品的特点有二：
针对自然人;针对消费环节。
个人经营类信贷产品则针对生产经营环节。此类贷款更多的要受市场的影响。
——个人信贷类产品风险分析
⑴ 个人住宅抵押贷款及其风险分析
⑵ 个人零售贷款及其风险分析
—— 个人信贷类产品风险分析
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(1)个人住宅抵押贷款及其风险分析
① 经销商风险
经销商风险的主要类型包括：
经销商不具备销售资格或违反法律规定，导致销售行为、销售合同无效。如房地产商尚未获得销售许可证即销售房屋。
经销商在商品合同下出现违约，导致购买人(借款人)违约。如不能按合同规定的时间交付或质量出现问题，与借款人发生纠纷，直接影响借款人的还款意愿。在个人购房贷款中，项目烂尾，无法完工，往往使银行抵押权益落空。
经销商高度负债经营时，存在经销商卷款外逃的风险。
② “假按揭”风险
所谓个人住房贷款“假按揭”，是指以不真实的购买住房为目的，开发商以本单位职工或其他关系人冒充客户作为购房人，通过虚假销售(购买)为方式，套取
银行贷款的行为。“假按揭”的主要特征是开发商将积压房产套取银行信用，欺诈银行信贷资金。“假按揭”的表现形式包括：
开发商不具备按揭合作主体资格，或者未与银行签订按揭贷款业务合作协议，未有任何承诺，与某些不法之徒相互勾结，以虚假销售方式套取银行按揭贷款。
以个人住房按揭贷款名义套取企业生产经营用的贷款。
以个人住房贷款方式参与不具真实、合法交易基础的银行债权置换或企业重组。
银行信贷人员与企业串谋，对销售的房子定价水分大，向虚拟借款人或不具备真实购房行为的借款人发放高成数的个人住房按揭贷款。
所有借款人均为虚假购房，有些身份和住址不明，有些为外来民工，或由开发商一手包办，或由包工头一手包办。
开发商与购房人串通，规避不允许零首付的政策限制，其常用的做法是：将实际售房价提高一定比例，再将此虚价售价写入售房合同中，然后购房人出具收到首付款的收据，双方按照售房合同规定的虚假售价，依银行要求的按揭成数办理贷款手续。采取这种“假按揭”的方式，购房人事实上未向开发商支付一分钱的首付款，而银行要向购房人提供售房总价100%的借款。
③ 由于房产价值下跌
而导致超额押值不足的风险
房地产行业发展周期以及政府宏观调控政策对房地产市场价格的影响，可能会导致按揭贷款的借款人所购房产的价值波动。如果借款人所购房产的价值下跌，就可能会产生超额押值不足的风险。
④ 借款人的经济财务状况变动风险
住房按揭贷款有不同的期限。一般来说，期限越长，借款人经济财务状况变化的可能性就越大。
如果由于工作岗位、身体状况等因素
导致借款人经济财务状况出现不利变化而无法按期偿还按揭贷款，而借款人是以其住房作为抵押的，则银行的抵押权益在现行法律框架下难以实施，该笔贷款就可能会成为不良贷款。
—— 个人信贷类产品风险分析
⑵ 个人零售贷款及其风险分析
个人零售贷款的风险点
真实收入状况难以掌握;尤其是无固定职业者和自由职业者的收入状况难以掌握;
借款人偿债能力不稳定(职业不稳定、大学生就业困难);
贷款购买的商品质量有问题或价格下跌导致消费者不愿履约;
抵押实现困难。由于个人贷款的抵押权实现困难，因此应当重视第一还款来源;要求借款人以不影响其正常生活的可以变现的财产抵押;要求借款人投保财产保险。
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商业银行消费贷款业务活动
内部控制评价要点提示
1、是否收集了完整的借款人资料?
2、是否严格审查借款人资信条件，是否对风险客户发放贷款?
3、是否对贷款客户进行申请额度审查(如申请额度与抵、质押物额度的匹配度;贷款期限与质押物到期期限的匹配度)?
4、是否超越额度发放贷款?
5、是否严格落实抵、质押物的真实性以及与借款人的所属关系?
6、是否严格审查委托扣款账户的真实性?
7、个人贷款是否进行严格的贷后管理?
8、在借款人发生意外事故或抵质押物情况发生变化时及时保全银行资产?
9、是否建立抵押物保险制度?
汽车贷款的资信调查要求 ⅰ
汽车贷款，是指贷款人向个人借款人发放的用于购买汽车的贷款，包括个人汽车消费贷款和个人商用车贷款。
贷款人应建立个人借款人资信评级系统，根据个人借款人以下情况，审慎确定个人借款人的资信级别：
(一) 借款人的职业、收入、居所及稳定性;
(二) 借款人的还款能力和信用记录
(三) 家庭月收入水平及其稳定性;
(四) 贷款人认为必要的其它因素。
贷款人应综合考虑以下因素，合理确定对借款人的贷款条件，包括贷款数量、期限、利率和还本付息方式等：
(一) 贷款人对借款人的资信评级情况;
(二) 贷款担保情况;
(三) 借款所购车辆的性能及用途;
(四) 汽车行业发展和汽车市场供求情况。
汽车贷款的资信调查要求 ⅱ
贷款人必须建立借款人信贷档案，并及时更新。借款人信贷档案至少应包括下列内容：
(一) 借款人姓名、住址及有效联系方式;
(二) 借款人的收入水平及资信状况;
(三) 所购汽车的型号、价格与用途;
(四) 贷款的数额、期限、利率、还款方式和担保情况;
(五) 借款人从其它金融机构取得贷款的情况;
(六) 贷款催收记录;
(七) 防范贷款风险所需的其它资料。
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四. 组合风险识别
(1)宏观经济因素
答：宏观经济因素(1) ⅰ
在对信贷组合的信用风险进行评估时可能会更多地关注系统性风险的来源与变动情况。
系统性信用风险主要体现在宏观经济层面，影响组合层面的履约能力和信用风险的宏观经济主要因素有：
GDP增长;
通货膨胀率;
收入水平及社会购买力;
失业率;
货币供应量;
利率水平及利率政策;
汇率水平及外汇政策;
宏观经济因素(2)
税收;
贸易政策;
产业结构调整及产业政策变化;
石油等大宗商品的价格波动;
政府财政支出;
价格控制;
信用环境等。
案例：人民币升值
人民币升值造成出口贸易型企业成本上升，收益下降;
人民币升值预期使得房地产业价格增长，获利多多;航空的涉外服务业收入增加。。。。。。
(2)行业风险和区域风险
答：行业风险和区域风险属系统性风险。
其中，组合层面的行业风险是指如果信贷投放比较集中于某一个或某几个行业，如果这些行业因产业结构调整，或原材料价格上升，或由于竞争加剧等种种原因发生不利变化而导致的从事该行业的银行客户的履约能力发生改变，进而可能给银行造成损失的可能性;
而区域风险综合反映了特定区域内所有公司类客户的履约情况和信用水平。
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